4 April 2003 External T.I. 2002-0176305 F - DON PAR TESTAMENT

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118.1(5)

Also released under document number 2002-01763050.

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This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

Principal Issue: [TaxInterpretations translation]

Does subsection 118.1(5) of the Act apply where a will provides for a gift to a private foundation that is not established at the time of the testator's death?

Position:

Yes, if the bequest qualifies as a gift by will and the private foundation qualifies as a registered charity at the time the property is given to it.

Reasons:

The terms of section 118.1(5) of the Act permit this interpretation.

								2002-017630
XXXXXXXXXX 							Michelle Desrosiers,
                                                Notary, M.Fisc.
April 4, 2003

Dear Sir,

Subject: Donation by will

This is further to your fax of November 27, 2002, in which you requested our opinion as to the application of subsection 118.1(5) of the Income Tax Act (the “Act") where a gift made by will is to a private foundation (the “foundation") that did not exist prior to the testator's death and therefore does not have a registration number at that time.

The terms of the bequest to the foundation are as follows:

Bequest of the residual property by the testator;
The name of the foundation;
The name of the trustees who will administer the foundation;
The objects of the foundation;
The activities to be carried out by the foundation;
The powers and responsibilities of the foundation's trustees;
The obligation of the trustees to apply, as soon as possible, for registration of the foundation as a charity within the meaning of the Act and to take all necessary steps to preserve for the foundation, for the duration of its existence, such registration and the status it confers.

The situation you have indicated in your letter appears to be related to an actual situation, involving a specific taxpayer. As explained in Information Circular 70-6R5, it is not the Directorate's practice to comment on proposed transactions involving specific taxpayers otherwise than in the form of an advance tax ruling. We are, however, prepared to provide the following general comments, which you may find helpful.

Comments

Where an individual by the individual’s will makes a gift, the gift is, for the purpose of subsection 118.1(5), deemed to have been made by the individual immediately before the individual died.

In our view, the words "makes a gift" in subsection 118.1(5) include in the scope of this provision any testamentary provision that requires the executor to deliver the bequeathed property to the designated legatee, in this case the foundation.

Consequently, a bequest made by virtue of a testamentary provision such as the one described above will qualify as a gift made by will pursuant to subsection 118.1(5) of the Act provided the private foundation is a registered charity at the time the bequeathed property is delivered to it.

Best regards,

Ghislain Martineau
Section Manager
For the Director of the
Financial Industries Division
Income Tax Rulings Directorate
Policy and Legislation Branch

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Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CCRA.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ADRC.

Principal Question:

Le paragraphe 118.1(5) de la Loi s'applique-t-il lorsqu'un testament prévoit un don à une fondation privée qui n'est pas constituée au moment du décès du testateur?

Position Adoptée:

Oui, si le legs se qualifie de don par testament et que la fondation privée se qualifie d'organisme de bienfaisance enregistré au moment où le bien lui est remis.

Raisons POUR POSITION ADOPTÉE :

Les termes du paragraphe 118.1(5) de la Loi permettent cette interprétation.

								2002-017630
XXXXXXXXXX 							Michelle Desrosiers,
                                                Notaire M.Fisc.
Le 4 avril 2003

Monsieur :

Objet : Don par testament

La présente fait suite à votre fac-similé du 27 novembre 2002 dans lequel vous demandez notre opinion quant à l'application du paragraphe 118.1(5) de la Loi de l'impôt sur le revenu (ci-après " la Loi ") lorsqu'un don fait par testament est en faveur d'une fondation privée (ci-après " la fondation ") qui n'existe pas avant le décès du testateur et qui n'a donc pas de numéro d'enregistrement à ce moment.

Les modalités du legs à la fondation sont les suivantes :

Legs du résidu des biens par le testateur;
Le nom de la fondation;
Le nom des fiduciaires qui administreront la fondation;
Les objets de la fondation;
Les activités à être menées par la fondation;
Les pouvoirs et les responsabilités des fiduciaires de la fondation;
L'obligation imposée aux fiduciaires de requérir, dans les meilleurs délais, l'enregistrement de la fondation en tant qu'organisme de bienfaisance au sens de la Loi et prendre toutes les mesures nécessaires afin de préserver en faveur de la fondation, pendant toute la durée de son existence, tel enregistrement et le statut qu'il lui confère.

La situation que vous avez indiquée dans votre lettre semble lée à une situation de fait, qui concerne un contribuable précis. Comme il est expliqué dans la circulaire d'information 70-6R5, la Direction n'a pas comme pratique de faire des commentaires sur des opérations envisagées qui concernent des contribuables précis autrement que sous la forme de décision anticipée en matière d'impôt. Nous sommes cependant disposés à fournir les commentaires généraux suivants, lesquels vous seront peut-être utiles.

Commentaires

Selon le paragraphe 118.1(5) de la Loi, un particulier qui fait un don par testament est réputé l'avoir fait immédiatement avant son décès.

À notre avis, les termes " un don par testament " retrouvés au paragraphe 118.1(5) de la Loi permettent d'inclure dans l'application de cette disposition, toute disposition testamentaire qui oblige le liquidateur à remettre les biens légués au légataire désigné en l'occurrence, la fondation.

Par conséquent, un legs effectué en vertu d'une disposition testamentaire comme celle décrite précédemment, se qualifiera à titre de don par testament en vertu du paragraphe 118.1(5) de la Loi en autant que la fondation privée soit un organisme de bienfaisance enregistré au moment où les biens légués lui sont remis.

Veuillez agréer, Monsieur, nos salutations distingués.

Ghislain Martineau
Gestionnaire de la section
Pour le directeur de la Division
des industries financières
Direction des décisions en impôt
Direction générale de la politique et de la législation

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 118.1 - Subsection 118.1(5)

gift can be made by will to a foundation formed after testator’s death

CCRA indicated that s. 118.1(5) applied where a will provided for a gift to a private foundation that was to be established after the testator's death, noting that the relevant requirements were that the bequest qualify as a gift by will and that the private foundation qualified as a registered charity at the time the property was delivered to it.

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4 April 2003 External T.I. 2002-0176305 F - DON PAR TESTAMENT

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