Income Tax Severed Letters - 2011-02-11

Ruling

2010 Ruling 2009-0313261R3 F - Financement des activités de RS&DE

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127(9); 37(1); 37(8); RÈG 2900

Principales Questions: (1) Que les contributions versées par chaque Membre XXXXXXXXXX soient des dépenses visées par le sous-alinéa 37(1)a)(iii);
(2) Alternativement, que les contributions versées par chaque Membre XXXXXXXXXX soient visées par la subdivision 37(1)a)(ii)(C);
(3) Que les contributions versées par chaque Membre XXXXXXXXXX donnent droit au crédit d'impôt à l'investissement et que ces crédits d'impôts ne sont pas réduits proportionnellement à toute aide gouvernementale reçue par le XXXXXXXXXX;
(4) Que les dépenses au titre des frais d'administration générale du XXXXXXXXXX - la rémunération du personnel et les frais de déplacement domestiques et internationaux - soient des dépenses de RS&DE au sens de la subdivision 37(8)(a)(ii)(A);
(5) Que le XXXXXXXXXX n'exploite pas d'entreprise et qu'il se qualifie à titre de société de recherche scientifique et de développement expérimental à but non lucratif aux termes de l'alinéa 149(1)j).

Position Adoptée: Sujet aux conditions qui sont spécifiées dans la décision anticipées, nous répondons favorablement à toutes les demandes qui nous sont adressées sauf la demande précisée à l'élément E de la section "décisions demandées".

Raisons: Loi de l'impôt sur le revenu.

2010 Ruling 2010-0378661R3 - Borrowing to pay a dividend

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20(1)(c); 245(2)

Principal Issues: Is the interest on borrowed money used to pay a dividend deductible?

Position: Yes

Reasons: The dividend paid with borrowed money is not in excess of the corporation's accumulated profits.

Technical Interpretation - External

28 January 2011 External T.I. 2010-0379651E5 - Test Wind Turbine

Principal Issues: Whether a wind turbine will be a test wind turbine per 1219(3) of the Regulations

Position: Yes

Reasons: favourable opinion received from NRCan also otherwise meets criteria.....also turbine has not yet been commissioned

26 January 2011 External T.I. 2010-0390981E5 - METC- Collection and Storage of Cord Blood

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118.2(2)(a), 118.2(2)(o)

Principal Issues: Whether amounts paid for collection and storage of umbilical cord blood qualify as medical expenses for purposes of 118.2(2).

Position: No.

Reasons: Not a service relating to an existing medical condition or disease. Not a diagnostic procedure.

20 January 2011 External T.I. 2010-0383021E5 - Apple iPad as a medical device

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118.2(2)(m); R. 5700(x)

Principal Issues: Whether an Apple iPad that is acquired to assist certain special needs children, including autistic children, to communicate more effectively would qualify for the medical expense tax credit.

Position: No.

Reasons: It is not a medical expense that is described in subsection 118.2(2) of the Act.

18 January 2011 External T.I. 2010-0360291E5 - Home Renovation Tax Credit

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ITA 118.04(01)

Principal Issues: Can an individual claim the HRTC in respect of property held under a life estate arrangement?

Position: Yes. Co owners of a home can claim qualifying expenditures that have been incurred by them if all of the requirements have been met and the particular home is an eligible dwelling of the individual claiming the HRTC.

Reasons: Where a house is ordinarily inhabited by the individual, it is considered an eligible dwelling for purposes of the HRTC.

11 January 2011 External T.I. 2010-0389391E5 - METC - Orthopaedic chair

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118.2(2)(m), 5700

Principal Issues: Whether the cost of an orthopaedic chair qualifies as an eligible medical expense for the METC.

Position: No.

Reasons: Not included in the list of qualifying devices or equipment contained in section 5700 of the Income Tax Regulations.

11 January 2011 External T.I. 2010-0380551E5 - Self-administered PHSP

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248(1), 6(1)(a)(i), 15(1), 18(1)(a)

Principal Issues: 1- Whether a self-administered health care plan qualifies as a PHSP. 2- Whether benefits received by employee-shareholder qua shareholder or qua employee.

Position: 1- Yes, if requirements of a PHSP are met. 2- Question of fact. General comments are given.

Reasons: 1- Paragraph 7, IT-339R2. 2- Question of fact. If the benefit is received as part of a reasonable remuneration package paid to the individual as an employee, it may be considered to be received qua employee.

10 January 2011 External T.I. 2010-0377081E5 - Meaning of non-portfolio earnings

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197(1), 122.1(1)
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - Section 197 - Subsection 197(1) - Non-Portfolio Earnings

Principal Issues: The meaning of non-portfolio earnings as that term is defined in subsection 197(1) of the ITA in a specific hypothetical situation. Is interest income on loans made to a foreign affiliate, that has no operations or property in Canada, by a SIFT partnership, which is not otherwise in the business of lending money, considered non-portfolio earnings of the SIFT partnership?

Position: Question of fact but unlikely given the facts in the hypothetical situation.

Reasons: Based on jurisprudence and given the facts in the hypothetical situation, it is unlikely that the SIFT would be considered to be carrying on a business in Canada in making the loans to the foreign affiliate and it is unlikely that the loans would be considered to be property used by the SIFT in the course of carrying on a business in Canada. Consequently, it is unlikely that the interest income from the loans would be considered non-portfolio earnings of the SIFT as defined in subsection 197(1).

10 January 2011 External T.I. 2010-0371021E5 - Debt forgiveness - 80(9)(a)

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80, 80(9), 248(26)
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - Section 80 - Subsection 80(9)

Principal Issues: Under subsection 80(9) of the ITA, is a debtor allowed to reduce the adjusted cost base to the debtor of a capital property that is a debt issued by a partnership that is related to the debtor?

Position: Generally, yes if the conditions of the provision are otherwise met. If there is a bona fide partnership and the partners are jointly and severally liable for the partnership debts, we will generally view the partnership as the debtor and not the corporate partner.

Reasons: Wording of the Act and scheme of the debt forgiveness rules.

6 March 2006 External T.I. 2005-0160621E5 - Ontario Special Additional Tax on Life Insurers

Principal Issues:
Whether the Ontario tax (OSAT) paid by life insurance corporations pursuant to section 74.1 of the Corporations Tax Act is deductible for Federal income tax purposes.

Position:
Yes

Reasons:
OSAT is structured as a provincial capital tax. Unlike income taxes, provincial capital taxes are incurred in the course of earning income, are levied even if a taxpayer has no taxable income, and are considered to be deductible unless specifically prohibited by the Federal Income Tax Act.

Conference

8 October 2010 Roundtable, 2010-0373521C6 F - Résidence des fiducies - Cause Garron

Principales Questions: Est-ce que l'ARC est en accord avec la position prise par la CCI dans la cause Garron ?

Position Adoptée: Aucun commentaire.

Raisons: Cause en appel devant la CAF.

8 October 2010 Roundtable, 2010-0373341C6 F - Remboursement - frais médicaux

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6(1)a)(i); 6(1)a)(iv); 56(1)a)(ii);

Principales Questions: Est-ce qu'un remboursement de frais médicaux payé par l'employeur est imposable lorsqu'il a été reçu dans le cadre d'un règlement hors-cours relativement à une poursuite pour congédiement injustifié et préjudice à la suite du comportement d'un cadre supérieur?

Position Adoptée: Oui

Raisons: Le montant du remboursement reçu par le contribuable serait en l'espèce une allocation de retraite puisque ce montant serait reçu par le contribuable à l'égard de la perte de sa charge ou de son emploi et que ce montant ne constituerait pas un avantage visé au sous-alinéa 6(1)a)(iv) L.I.R.

8 October 2010 Roundtable, 2010-0373441C6 F - Société de services pour les professionnels

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9(1), 18(1)a), 67;

Principales Questions: Est-ce qu'une société de gestion peut facturer, à une société professionnelle ou à une entreprise professionnelle non constituée en société, des honoraires de gestion mensuels forfaitaires comparables à ceux qu'un tiers chargerait à la société de personnes même lorsque le total de ces honoraires excèderait une majoration de 15 %?

Position Adoptée: Question de fait.

Raisons: Une dépense pour des services de gestion serait généralement raisonnable lorsque le montant de la dépense n'excède pas la juste valeur marchande des services qui ont été rendus.

8 October 2010 Roundtable, 2010-0373591C6 F - Disp. d'une résidence principale par une fiducie

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40(2)b); 2301 R.I.R.;

Principal Issues: Est-ce qu'une fiducie doit déclarer la disposition d'une résidence principale dans sa déclaration de renseignements T3 lorsque cette résidence principale se qualifie en totalité pour l'exemption de gain en capital pour résidence principale pour laquelle aucun choix de 1994 n'a été effectué?

Position: Oui.

Reasons: Dans certaines circonstances seulement, l'ARC n'exige pas de remplir et de produire le formulaire T2091(IND) avec la déclaration de revenu du contribuable. Cette pratique ne s'applique toutefois pas aux fiducies personnelles qui désignent un bien comme leur résidence principale pour une ou plusieurs années d'imposition.

8 October 2010 Roundtable, 2010-0373331C6 F - Frais de repas et divertissement - 67.1(2)a)

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67.1

Principales Questions: 1) Dans une situation donnée, est-ce que l'alinéa 67.1(2)a) pourrait s'appliquer à des frais de restaurant ou de théâtre encourus chez des compétiteurs?2) Est-ce que les frais de théâtre seraient considérés payés ou payables pour des " divertissements " lorsqu'un employé assiste à la demande de son employeur à des pièces de théâtre de ses compétiteurs?

Position Adoptée: 1) Non. 2) Oui.

Raisons: 1) L'alinéa 67.1(2)a) s'applique uniquement aux dépenses consacrées aux aliments, aux boissons et aux divertissements engagées par un contribuable pour la fourniture d'aliments, de boissons ou de divertissements à des clients payants dans le cadre de son entreprise. 2) Nous sommes d'avis que les coûts reliés à l'achat de billets pour une pièce de théâtre, un concert, un événement sportif ou tout autre spectacle sont des frais de divertissement.

8 October 2010 Roundtable, 2010-0373511C6 F - Résidence d'une fiducie et 128.1(4)

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104(2), 128.1(4)

Principales Questions: a) Dans le cadre de la situation soumise, est-ce que la fiducie perd son statut de résident du Canada aux fins de la LIR ?
b) Le cas échéant, est-ce que les règles prévues à l'article 128.1 LIR s'appliqueront à la fiducie?

Position Adoptée: a) Questions de faits. b) Oui.

Raisons: a) Commentaires généraux. b) Application de la LIR.

Technical Interpretation - Internal

1 February 2011 Internal T.I. 2010-0382681I7 - Taxability of Stipend

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56(1)(r)(i)

Principal Issues: Whether a stipend paid to individuals as a "training allowance" while participating in a government sponsored program to improve employability skills and provide work placements opportunities is taxable.

Position: Yes.

Reasons: Similar to other payments which are taxable under 56(1).

February 1, 2011

24 January 2011 Internal T.I. 2010-0390111I7 F - GRIP Computation and Taxable Income for M&P Credit

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89(7), 123.4(1), 125.1(1)
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - Section 89 - Subsection 89(7)
income for M&P purposes not taken into account for purposes of the calculation

Principal Issues: For the purpose of computing a corporation's (Société C) GRIP balance at the end of 2006, where Société C computed its GRIP Addition for 2006 related to 2003 to be $ XXXXXXXXXX (63% x ($ XXXXXXXXXX - $ XXXXXXXXXX )) and realized a business loss of $ XXXXXXXXXX in 2006, which was carried back to 2003, whether Société C's income of $ XXXXXXXXXX for purposes of the M&P credit, under subsection 125.1(1), in 2003, should be taken into account in computing subsection 89(1)?

Position: No

Reasons: The law.
NOTE: View original document in Word.

12 January 2011 Internal T.I. 2010-0375801I7 F - Bien agricole admissible détenu avant 1987

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110.6(1.3)
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - 101-110 - Section 110.6 - Subsection 110.6(1.3) - Paragraph 110.6(1.3)(c) - Subparagraph 110.6(1.3)(c)(ii)
lands of widow analyzed on a cadastral lot-by-lot basis, so that only those that had been used by deceased husband in farming qualified
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - Section 248 - Subsection 248(1) - Property
property status of Quebec lands divided into cadastral lots was analyzed on a lot-by-lot basis

Principales Questions: Dans les deux scénarios donnés, le fonds de terre se qualifie-t-il de " bien agricole admissible " aux fins de l'article 110.6?

Position Adoptée: Uniquement les lots maraichers utilisés dans le cadre de l'exploitation de l'entreprise agricole se qualifient.

16 August 2010 Internal T.I. 2010-0355511I7 - Minority interest capital payment

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12(1)(x)

Principal Issues: Should the capital contribution be subject to 12(1)(x)?

Position: NO

Reasons: No expense realized and no acb adjustment acted on.